公司事情点评陈述：布局预制菜、预拌粉下半年成绩有望向好

  日辰股份发布了重要的公告：2022H1营收1.5亿元（-0.4%），归母净利润0.3亿元（-24.9%）。

  2022Q2营收0.7亿元（-7.2%），首要系疫情影响餐饮消费；归母净利润0.1亿元（-38.1%），首要系原材料本钱上涨和低毛利途径占比进步。2022H1毛利率39.3%（-4.9pct），2022Q2毛利率39.1%（-5.6%）；2022H1净利率17.6%（-5.8%），2022Q2净利率17.0%（-8.5%）。销售费用率/管理费用率/财务费用率7.5%/15.1%/0.2%，同比+0.6/+3.2/+2.2pct，管理费用率进步系股份付出费用，财务费用率进步系结构性存款收益计提科目调整。

  拟非公开发行不超2500万股，募资不超越8亿元，新增3.5万吨复调、3万吨预制菜、2万吨预拌粉产能和智能立体库及信息化体系建造。

  暂不考虑增发影响，估计2022-2024年EPS为0.94/1.22/1.58元，当时股价对应PE分别为38/29/23倍，保持“买入”出资评级。

  宏观经济下行危险、疫情连累消费、职业竞赛加重、区域扩张没有抵达预期、C端开辟没有抵达预期、产能建造没有抵达预期、增发发展没有抵达预期等。